Fondsgebundene Lebensversicherung in Österreich: Fondssparen in der Polizze, mit 4 Prozent Versicherungssteuer statt KESt
In der fondsgebundenen Lebensversicherung veranlagt der Versicherer Ihre Sparprämie in Investmentfonds, die Sie auswählen. Eine Garantie gibt es nur, wenn sie eigens vereinbart ist, das Veranlagungsrisiko liegt sonst bei Ihnen. Steuerlich läuft die Polizze anders als ein Wertpapierdepot: Statt der Kapitalertragsteuer auf die Erträge fällt Versicherungssteuer auf die Prämie an. Ob das ein Vorteil ist, hängt von Laufzeit und Kosten ab.
Fondspolizze oder Fondssparplan am Depot: was passt besser?
Am Depot zahlen Sie keine Versicherungssteuer, dafür Kapitalertragsteuer auf Erträge und Kursgewinne. In der Polizze ist es umgekehrt: 4 Prozent Versicherungssteuer auf jede Prämie, dafür keine KESt auf die Erträge im Vertrag. Das rechnet sich erst über lange Laufzeiten und nur, wenn die Kosten der Polizze niedrig sind. Dazu kommt, was ein Depot nicht kann: Bezugsrecht im Ablebensfall und die Umwandlung in eine lebenslange Pension. Wer das Geld in den nächsten Jahren brauchen könnte, bleibt beim Depot.
Wie die Fondspolizze aufgebaut ist
Aus jeder Prämie werden zuerst die Versicherungssteuer, die Kosten des Versicherers und die Risikoprämie für den Ablebensschutz bestritten. Der Rest ist die Sparprämie, mit der Fondsanteile gekauft werden. Zur Wahl stehen je nach Tarif einzelne Investmentfonds, börsengehandelte Indexfonds (ETF) oder gemanagte Portfolios. Der Wert Ihres Vertrags ist der Wert dieser Anteile.
Anders als in der klassischen Lebensversicherung gibt es keinen Garantiezins und keinen Deckungsstock, der Schwankungen glättet. Manche Tarife bieten eine Prämiengarantie zum Ablauf oder sichern erreichte Höchststände, andere lassen einen Teil der Prämie in den klassischen Deckungsstock fließen. Jede Garantie kostet Ertrag, weil weniger Geld in Aktienfonds steht.
Zum Ablauf können Sie das Guthaben als Kapital beziehen oder in eine lebenslange Pension umwandeln. Für die Verrentung zählt der Rentenfaktor, also die Monatspension je 10.000 Euro Guthaben. Achten Sie darauf, ob dieser Faktor in den Bedingungen garantiert ist oder erst zum Pensionsantritt nach den dann gültigen Rechnungsgrundlagen festgelegt wird.
Versicherungssteuer statt KESt: die Steuerregeln
Auf Prämien zur Lebensversicherung hebt der Bund Versicherungssteuer ein, der Versicherer führt sie ab. Der Satz beträgt 4 Prozent. Bei Kapitalversicherungen gegen Einmalerlag, auch fondsgebundenen, steigt er auf 11 Prozent, wenn die Laufzeit weniger als 15 Jahre beträgt. Haben Versicherungsnehmer und versicherte Personen bei Abschluss das 50. Lebensjahr vollendet, liegt die Grenze bei 10 Jahren.
Wird ein Einmalerlag mit 4 Prozent versteuert und der Vertrag dann vor Ablauf dieser Mindestlaufzeit rückgekauft, verlangt das Finanzamt die Differenz von 7 Prozent nach. Zusätzlich werden die Erträge aus solchen kurz laufenden Einmalerlagsverträgen einkommensteuerpflichtig (§ 27 Abs. 5 Z 3 EStG). Auch Teilauszahlungen vor Ablauf der Frist können das auslösen.
Halten Sie die Fristen ein, fällt auf die Erträge in der Polizze keine Kapitalertragsteuer an. Das gilt auch, wenn Sie innerhalb des Vertrags von einem Fonds in einen anderen wechseln. Die Versicherungssteuer ist allerdings sofort und auf jede Prämie fällig, auch wenn die Fonds später im Minus liegen. Wir beraten zu Versicherungsverträgen, nicht zu einzelnen Fonds und nicht zu Ihrer Steuererklärung.
Kosten: wo das Geld hingeht, bevor es veranlagt wird
Eine Fondspolizze kostet auf zwei Ebenen. Der Versicherer verrechnet Abschlusskosten und laufende Verwaltungskosten, die Fonds haben ihre eigenen laufenden Kosten. Dazu kommt bei manchen Fonds ein Ausgabeaufschlag. Das Basisinformationsblatt, das Sie vor Abschluss bekommen müssen, zeigt die Gesamtkosten und ihre Wirkung auf den Ertrag für verschiedene Haltedauern.
In den ersten Jahren ist der Rückkaufswert meist niedriger als die Summe der eingezahlten Prämien, weil Abschlusskosten und Versicherungssteuer zu Beginn stark ins Gewicht fallen. Wer vorübergehend nicht zahlen kann, sollte deshalb zuerst eine Prämienpause, eine Herabsetzung oder die Prämienfreistellung prüfen, bevor er rückkauft.
Tarife ohne einkalkulierte Abschlussprovision, sogenannte Nettotarife, gibt es auch in Österreich. Die Beratung wird dann getrennt als Honorar vereinbart. Das senkt die laufende Belastung im Vertrag, das Honorar ist aber auch dann zu zahlen, wenn der Vertrag später aufgelöst wird.
Was versichert ist
Veranlagung der Sparprämie in Investmentfonds, ETF oder gemanagte Portfolios nach Ihrer Wahl
Auszahlung des Fondsguthabens zum Ablauf als Kapital
Verrentung des Guthabens zu einer lebenslangen Pension, wenn der Tarif das vorsieht
Ablebensleistung an die bezugsberechtigte Person, meist Guthaben plus Mindestablebensschutz
Fondswechsel und Umschichtung innerhalb der Polizze ohne Kapitalertragsteuer
Zuzahlungen und Teilentnahmen, je nach Tarif und unter Beachtung der Steuerfristen
Prämienfreistellung und Prämienpause, wenn vereinbart
Prämiengarantie oder Höchststandssicherung, wenn vereinbart
Prämienbefreiung bei Berufsunfähigkeit als Zusatzbaustein
Was nicht versichert ist
Kursverluste der gewählten Fonds, wenn keine Garantie vereinbart ist
Ein bestimmter Ertrag: Modellrechnungen im Angebot sind unverbindlich
Die Versicherungssteuer, sie wird auch bei Verlusten nicht rückerstattet
Verluste beim Rückkauf in den ersten Jahren durch Abschlusskosten und Stornoabzug
Die staatliche Prämie: die gibt es nur in der prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge
Einkommen bei Berufsunfähigkeit, wenn kein eigener Baustein vereinbart ist
Ein fixer Rentenfaktor, wenn die Bedingungen ihn nicht garantieren
Wer sie braucht
Sparerinnen und Sparer mit mindestens 15 Jahren Anlagehorizont, die Schwankungen aushalten
Menschen, die über die Jahre Fonds wechseln wollen, ohne jedes Mal KESt auszulösen
Wer Vermögen mit Bezugsrecht gezielt an bestimmte Personen weitergeben will
Wer sich die Möglichkeit einer lebenslangen Zusatzpension offenhalten will
Anleger mit einem größeren Einmalerlag, die die Mindestlaufzeit sicher einhalten können
Wer sie nicht braucht
Wer das Geld vor Ablauf von 15 Jahren brauchen könnte: dann kosten Versicherungssteuer und Abschlusskosten mehr, als die Polizze bringt
Wer die staatliche Prämie der Zukunftsvorsorge oder eine betriebliche Vorsorge noch nicht nutzt
Pech-Rad
Drehen Sie am Rad des Pechs
Sechs Schäden, die wirklich passieren: Das Rad wählt Ihren und zeigt, wer zahlt.
Kosten:
Billigtarif Starker Tarif
Alle sechs Fälle ansehen
Einmalerlag nach acht Jahren aufgelöst, 7 % Versicherungssteuer nachverrechnet, Erträge steuerpflichtig. Billigtarif: zahlt nicht, Starker Tarif: zahlt nicht. Die Mindestlaufzeit steht im Gesetz und gilt für jeden Tarif. Wer nicht sicher 15 Jahre durchhält, sollte keinen Einmalerlag in die Polizze legen.
Kurssturz im Jahr vor dem Ablauf, ein großer Teil des Guthabens, ohne Zeit zum Aufholen. Billigtarif: zahlt nicht, Starker Tarif: zahlt. Ohne Ablaufmanagement trifft der Einbruch die volle Aktienquote. Starke Tarife schichten in den letzten Jahren schrittweise um oder lassen den Ablauf verschieben.
Zwei Jahre Karenz, keine Prämie, Lücke im Aufbau, bei Rückkauf Verlust durch Abschlusskosten. Billigtarif: zahlt teilweise, Starker Tarif: zahlt. Einfache Tarife kennen nur die Prämienfreistellung. Starke erlauben eine Pause und die Rückkehr zur alten Prämie ohne neue Abschlusskosten.
Ihr Fonds wird aufgelöst, Wechsel in einen Ersatzfonds, den Sie nicht gewählt haben. Billigtarif: zahlt teilweise, Starker Tarif: zahlt. Einfache Bedingungen überlassen dem Versicherer die Wahl des Ersatzes. Starke informieren rechtzeitig und lassen Sie kostenfrei in jeden Fonds der Liste wechseln.
Pensionsantritt, Faktor erst jetzt fix, weniger Monatspension als in der Modellrechnung. Billigtarif: zahlt nicht, Starker Tarif: zahlt. Ohne garantierten Rentenfaktor gilt, was der Versicherer zum Pensionsantritt anbietet. Mit Garantie steht der Faktor schon in der Polizze.
Rückkauf im dritten Jahr, Rückkaufswert deutlich unter den eingezahlten Prämien. Billigtarif: zahlt nicht, Starker Tarif: zahlt teilweise. Abschlusskosten und Versicherungssteuer sind am Anfang weg. Tarife ohne Stornoabzug mildern das, die Steuer bekommen Sie aber in keinem Fall zurück.
Was sie kostet
Die Prämie bestimmen Sie selbst. Was zählt, ist der Anteil, der tatsächlich in den Fonds landet, und was laufend vom Guthaben abgeht. Die 4 Prozent Versicherungssteuer sind fix, alles andere unterscheidet sich von Tarif zu Tarif deutlich.
Wovon der Beitrag abhängt
Abschlusskosten oder, im Nettotarif, das getrennt vereinbarte Honorar
Laufende Verwaltungskosten auf Prämie und Guthaben
Laufende Kosten und Ausgabeaufschläge der gewählten Fonds
Versicherungssteuer von 4 % auf jede Prämie
Risikoprämie für den Ablebensschutz, abhängig von Alter und Höhe
Garantieniveau: je höher, desto weniger Geld steht in Fonds
Wir nennen keine Kostenspanne, weil Tarif, Fonds und Laufzeit das Ergebnis zu stark verschieben. Verbindlich sind das Basisinformationsblatt und das Offert. Steuersätze nach dem Versicherungssteuergesetz, Stand 2026.
Die Tariflinien am Markt
01
Fondspolizze mit Garantie
Prämiengarantie zum Ablauf oder Sicherung erreichter Höchststände. Ruhigerer Verlauf, aber ein beträchtlicher Teil des Geldes muss dafür schwankungsarm veranlagt werden.
02
Mischform mit Deckungsstock
Ein Teil der Prämie fließt in den klassischen Deckungsstock mit Gewinnbeteiligung, der Rest in Fonds. Das Verhältnis ist wählbar und in guten Tarifen änderbar.
03
Reine Fondspolizze
Die gesamte Sparprämie geht in Fonds oder ETF, ohne Garantie. Für lange Laufzeiten die ertragsstärkste Bauart, sinnvoll mit Ablaufmanagement in den letzten Jahren.
Woran Sie einen guten Tarif erkennen
Kriterium
Mindeststandard
Starker Tarif
Warum das zählt
Kosten der Polizze
im Basisinformationsblatt ausgewiesen
niedrige Guthabenkosten, kein Ausgabeaufschlag, Rückvergütungen der Fonds an den Kunden
Nach der Versicherungssteuer sind die Kosten der zweite Abzug, den Sie sicher haben.
Fondsauswahl und ETF
wenige Fonds der eigenen Kapitalanlagegesellschaft
breite Liste mit günstigen ETF auf weltweite Indizes
Teure Fonds in der Polizze machen den KESt-Vorteil wieder zunichte.
Fondswechsel
einzelne kostenfreie Wechsel im Jahr
Wechsel und Umschichtung ohne Gebühr und ohne Begrenzung
In 20 Jahren ändern sich Fonds, Märkte und Ihre eigene Risikobereitschaft.
Verrentung
Kapitalauszahlung, Pension nur nach späterem Offert
Rentenfaktor schon bei Abschluss garantiert
Sonst wissen Sie erst beim Pensionsantritt, was aus dem Guthaben monatlich wird.
Garantie
fix oder gar nicht vorgesehen
Niveau wählbar und während der Laufzeit änderbar
Der Bedarf an Sicherheit ist mit 35 ein anderer als mit 58.
Ablaufmanagement
nicht vorgesehen
kostenfrei, Beginn wählbar, jederzeit abschaltbar
Ein Kurssturz kurz vor dem Ablauf lässt sich nicht mehr aussitzen.
Prämienpause
nur Prämienfreistellung
Pause, Herabsetzung und Wiederaufnahme ohne neue Abschlusskosten
Karenz oder Jobwechsel sollen nicht zum Rückkauf zwingen.
Ablebensleistung
Fondsguthaben plus fixer Mindestablebensschutz
Höhe des Ablebensschutzes wählbar, Bezugsrecht frei bestimmbar
Die Risikoprämie dafür geht von Ihrer Sparprämie ab, sie soll zu Ihrem Bedarf passen.
Anbieter im Überblick
Fondsgebundene Lebensversicherungen führen die großen österreichischen Lebensversicherer, viele verkaufen sie über Banken. Die Auswahl ist ein Marktüberblick und sagt nichts über eine Zusammenarbeit mit uns.
Versicherer
Einordnung
Wiener Städtische
Teil der Vienna Insurance Group, Vertrieb über eigenen Außendienst, Banken und Makler
UNIQA
börsennotierter österreichischer Versicherungskonzern, Außendienst, Raiffeisenbanken und Makler
Generali Versicherung
österreichische Tochter des italienischen Generali-Konzerns
Allianz Österreich
Teil der deutschen Allianz-Gruppe
DONAU Versicherung
Teil der Vienna Insurance Group
GRAWE
Grazer Wechselseitige, Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit
Helvetia Österreich
Tochter der Schweizer Helvetia-Gruppe
ERGO Versicherung
österreichische Tochter der ERGO Group, Teil der Munich Re
Monatliche oder jährliche Prämie über viele Jahre. Die Versicherungssteuer beträgt hier immer 4 Prozent.
Fondspolizze gegen Einmalerlag
Ein größerer Betrag wird auf einmal veranlagt. Entscheidend ist die Mindestlaufzeit von 15 Jahren, ab 50 Jahren von 10 Jahren, sonst gelten 11 Prozent.
ETF-Polizze
Tarif, dessen Fondsliste überwiegend aus börsengehandelten Indexfonds besteht. Niedrige Fondskosten, die Kosten der Polizze bleiben.
Fondspolizze mit Garantie
Zusage einer Mindestleistung zum Ablauf, finanziert über einen Garantiefonds oder den Deckungsstock.
Vorsorge für Kinder
Eltern oder Großeltern schließen ab und übertragen die Polizze später. Sehr lange Laufzeit, deshalb zählen niedrige Kosten besonders.
Mythos oder Wahrheit
Was stimmt, was nicht?
Fünf Sätze, die man über diese Versicherung hört. Tippen Sie zuerst, dann lösen wir auf.
Auf die Erträge in der Fondspolizze fällt keine KESt an.
Das stimmt.
Stimmt im Regelfall. Statt der Kapitalertragsteuer hebt der Staat Versicherungssteuer auf die Prämie ein. Nur bei Einmalerlägen mit zu kurzer Laufzeit werden die Erträge einkommensteuerpflichtig.
Die Versicherungssteuer zahlt man erst bei der Auszahlung.
Das stimmt nicht.
Falsch. Sie wird von jeder Prämie sofort abgezogen, bevor veranlagt wird. Von 100 Euro Prämie stehen also von vornherein weniger als 100 Euro für Kosten und Fonds zur Verfügung.
Ab 50 genügen beim Einmalerlag zehn Jahre Laufzeit.
Das stimmt.
Stimmt. Haben Versicherungsnehmer und versicherte Personen bei Abschluss das 50. Lebensjahr vollendet, gilt die Grenze von 10 statt 15 Jahren für den Steuersatz von 4 Prozent.
Eine fondsgebundene Lebensversicherung garantiert zumindest die eingezahlten Prämien.
Das stimmt nicht.
Falsch. Ohne eigens vereinbarte Garantie kann das Guthaben zum Ablauf unter der Summe der Prämien liegen. Das Veranlagungsrisiko tragen Sie, nicht der Versicherer.
Mit ETF in der Polizze sind die Kosten kein Thema mehr.
Das stimmt nicht.
Falsch. ETF senken nur die Fondskosten. Abschluss- und Verwaltungskosten des Versicherers und die Versicherungssteuer bleiben gleich.
Häufige Fehler beim Abschluss
Einen Einmalerlag veranlagen und den Vertrag vor Ablauf der Mindestlaufzeit rückkaufen
Teilentnahmen aus einem Einmalerlag vor Ablauf der Frist, ohne die Steuerfolgen zu kennen
Angebote nach der Modellrechnung vergleichen statt nach Kosten und Fondsliste
Einen höheren Ablebensschutz mitnehmen, als gebraucht wird, und damit Sparprämie verlieren
Nach wenigen Jahren rückkaufen, statt die Prämie zu senken oder prämienfrei zu stellen
Die Polizze abschließen, obwohl die Zukunftsvorsorge mit staatlicher Prämie noch ungenutzt ist
Häufig gefragt
Fragen und Antworten
Wie hoch ist die Versicherungssteuer bei der fondsgebundenen Lebensversicherung?
4 Prozent der Prämie.
Bei einem Einmalerlag steigt sie auf 11 Prozent, wenn die Laufzeit unter 15 Jahren liegt.
Sind Versicherungsnehmer und versicherte Personen bei Abschluss 50 Jahre oder älter,
reicht eine Laufzeit von 10 Jahren für den Satz von 4 Prozent.
Muss ich auf die Erträge Kapitalertragsteuer zahlen?
In der Polizze fällt auf die Erträge der Fonds keine KESt an,
an ihre Stelle tritt die Versicherungssteuer auf die Prämie.
Eine Ausnahme sind Einmalerlagsverträge mit einer Laufzeit unter 15 Jahren,
bei Abschluss ab 50 unter 10 Jahren: Dort sind die Erträge einkommensteuerpflichtig.
Was passiert, wenn ich einen Einmalerlag vorzeitig auflöse?
Wurde die Prämie mit 4 Prozent versteuert und kaufen Sie vor Ablauf der Mindestlaufzeit rück,
werden 7 Prozent Versicherungssteuer nachverrechnet.
Zusätzlich können die Erträge einkommensteuerpflichtig werden.
Das gilt auch für Teilauszahlungen vor Ablauf der Frist.
Gibt es bei der Fondspolizze eine Garantie?
Nur wenn sie vereinbart ist.
Die reine fondsgebundene Lebensversicherung kennt keinen Garantiezins,
das Risiko der Veranlagung tragen Sie.
Tarife mit Prämiengarantie oder Höchststandssicherung gibt es, sie kosten aber Ertrag.
Kann ich ETF in der Polizze besparen?
Ja, viele Versicherer führen ETF in ihrer Fondsliste.
Sehen Sie nach, welche Indizes abgedeckt sind und ob der Wechsel kostenfrei ist.
Die Kosten der Polizze kommen zu den ETF-Kosten dazu.
Kann ich aus der Fondspolizze eine Pension beziehen?
Viele Tarife erlauben zum Ablauf die Umwandlung des Guthabens in eine lebenslange Pension.
Wie hoch sie ist, bestimmt der Rentenfaktor.
Ist er bei Abschluss nicht garantiert, legt ihn der Versicherer erst beim Pensionsantritt fest.
Was bekommen meine Angehörigen im Ablebensfall?
Die vereinbarte Ablebensleistung, in der Regel das Fondsguthaben plus einen Mindestablebensschutz.
Sie geht an die Person, die Sie im Bezugsrecht benannt haben.
Die Höhe des Ablebensschutzes beeinflusst die Risikoprämie und damit,
wie viel von der Prämie veranlagt wird.
Kann ich vom Vertrag zurücktreten?
Ja.
Bei Lebensversicherungen können Sie binnen 30 Tagen nach Vertragsabschluss ohne Angabe von Gründen
zurücktreten (§ 165a VersVG).
Was ist der Unterschied zur prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge?
Die Zukunftsvorsorge bekommt eine staatliche Prämie, ist dafür aber an eine Mindestbindung,
eine Kapitalgarantie und Vorgaben zur Veranlagung gebunden.
Die fondsgebundene Lebensversicherung ist frei in der Fondswahl und in der Prämienhöhe,
bekommt aber keine Förderung.
Lohnt sich die Fondspolizze gegenüber dem Depot?
Bei langer Laufzeit, niedrigen Kosten und dem Wunsch nach Bezugsrecht oder Verrentung kann sie
sich lohnen.
Bei kurzer Laufzeit kaum: Die Versicherungssteuer ist sofort weg,
der KESt-Vorteil baut sich erst über Jahre auf.
NAMMERT Versicherungsmakler
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Wir holen Angebote ein und melden uns mit einem Vergleich, kostenlos: Es zahlt der Versicherer.
Danke, Ihre Anfrage ist bei uns.
Wir melden uns innerhalb eines Werktags. Wenn etwas eilt: +49 3375 29 12 77.
