Wie funktioniert eine Sofortpension in Österreich?

Veröffentlichte Rechenbeispiele österreichischer Anbieter und amtliche Werte, Stand 2026.

Sie zahlen einmalig einen Betrag ein, etwa aus einer Abfertigung, einer abgelaufenen Er- und Ablebensversicherung, einem Wohnungsverkauf oder einer Erbschaft. Der Versicherer rechnet ihn mit Ihrem Alter und einer Rententafel in eine Monatspension um und zahlt sie ab dem nächsten Monat, bis zu Ihrem Tod.

Ein Teil ist garantiert und kann nicht sinken. Dazu kommt die Gewinnbeteiligung aus dem Deckungsstock, die die Pension jedes Jahr erhöhen kann, aber nicht zugesagt ist. Manche Tarife legen einen Teil in Fonds an; dieser Teil wird jährlich neu berechnet und kann auch fallen.

Wichtig ist die Rententafelgarantie: Die bei Abschluss gültige Tafel gilt für immer, auch wenn die Lebenserwartung später weiter steigt.

Bei einer garantierten Pension von 274 Euro haben Sie 100.000 Euro nach gut 30 Jahren zurück, also mit rund 95. Laut Sterbetafel 2024 leben 65-jährige Männer in Österreich im Schnitt noch etwa 18,8 Jahre, Frauen etwa 21,7 Jahre. Ohne Gewinnbeteiligung ist die Sofortpension für die meisten also ein Verlustgeschäft.

Ihr Wert liegt woanders: Sie zahlt auch mit 95 oder 100 noch, wenn ein eigener Entnahmeplan längst leer wäre. Sie kaufen Sicherheit gegen ein sehr langes Leben, keine Rendite. Wie gut das Geschäft wird, entscheidet vor allem die Gewinnbeteiligung der kommenden Jahrzehnte.

Auf die Einmalprämie fallen 4 Prozent Versicherungssteuer an. Auf die Erträge im Vertrag gibt es keine Kapitalertragsteuer von 27,5 Prozent wie im Depot.

Die Pension selbst bleibt nach dem Einkommensteuergesetz steuerfrei, bis die Summe der Zahlungen den Kapitalwert übersteigt. Bei 274 Euro im Monat und 100.000 Euro Kapitalwert dauert das rund 30 Jahre. Viele Bezieher zahlen deshalb nie Einkommensteuer auf ihre Sofortpension.

Ohne Zusatz endet die Pension mit Ihrem Tod, das restliche Geld bleibt in der Gemeinschaft der Versicherten. Sie können vorab wählen: eine Rentengarantiezeit, in der die restlichen Zahlungen als Einmalbetrag an Ihre Bezugsberechtigten gehen, oder eine lebenslange Pension für Partnerin oder Partner.

Jeder dieser Bausteine senkt Ihre eigene Pension. Eines der veröffentlichten Beispiele ist bereits mit 15 Jahren Garantie gerechnet. Lassen Sie sich immer beide Varianten nebeneinander zeigen.

Wenn staatliche Pension und Firmenpension Ihre festen Ausgaben schon decken, brauchen Sie die zusätzliche Garantie kaum. Einen Teil flexibel anzulegen und nach Bedarf zu entnehmen, lässt mehr Spielraum.

Auch bei schlechter Gesundheit oder wenn Sie möglichst viel vererben wollen, passt sie selten. Behalten Sie in jedem Fall eine Reserve für Pflege, Umbau oder Reparaturen außerhalb des Vertrags.