Pensionsversicherung rückkaufen oder prämienfrei stellen?

Werte aus Gesetz, Verordnung und öffentlich genannten Verbraucherinformationen für Österreich, Stand September 2026.

Rückkauf heißt: Vertrag weg, Geld raus. Prämienfreistellung heißt: Der Vertrag bleibt, Sie zahlen nicht mehr ein, und das vorhandene Kapital läuft zu den vereinbarten Bedingungen weiter.

Beides können Sie nach dem Versicherungsvertragsgesetz ohne Begründung verlangen, jeweils zum Ende der laufenden Versicherungsperiode. Manche Bedingungen sehen vor, dass statt der Freistellung der Rückkaufswert ausbezahlt wird, wenn die prämienfreie Leistung unter einem Mindestbetrag liegt. Fragen Sie das vorher ab.

Der Rückkaufswert ist der versicherungsmathematisch berechnete Zeitwert Ihres Vertrags. Offene Prämien werden abgezogen. Einen Stornoabzug darf der Versicherer nur machen, wenn er vereinbart und angemessen ist.

Das Gesetz schützt Sie bei frühen Rückkäufen: Endet der Vertrag im ersten Jahr, dürfen die einmaligen Abschlusskosten gar nicht angerechnet werden. Bis zum Ende des fünften Jahres nur der Anteil, der der tatsächlichen Laufzeit entspricht, nach zwei Jahren also höchstens zwei Fünftel.

Trotzdem liegt der Wert oft unter den Einzahlungen, weil Verwaltungskosten und die 4 Prozent Versicherungssteuer nicht zurückkommen. Die genaue Zahl steht nur in Ihrer Standmitteilung.

Der Garantiezins gilt für die ganze Laufzeit. Verträge aus der Zeit um 2000 wurden mit 4 Prozent kalkuliert, 2016 waren es noch 1 Prozent, 2017 0,5 Prozent. Klassische Verträge seit Juli 2022 garantieren nichts mehr.

Einen alten Vertrag aufzulösen heißt, eine Verzinsung abzugeben, die Sie nirgends mehr neu garantiert bekommen. Prüfen Sie zuerst das Abschlussjahr.

Bei laufender Prämie fallen auf die Erträge in der Regel keine Einkommensteuer und keine KESt an. Heikel ist die Freistellung oder Senkung der Prämie in den ersten drei Jahren, sie kann eine Nachversteuerung auslösen.

Beim Einmalerlag gilt eine Mindestfrist von 15 Jahren, von 10 Jahren, wenn Versicherungsnehmer und versicherte Person bei Abschluss mindestens 50 waren. Ein Rückkauf davor kostet zusätzlich 7 Prozent Versicherungssteuer, zusammen also 11 Prozent, und der Ertrag wird einkommensteuerpflichtig.

Wer kurz vor Fristende steht, wartet besser ab.

Zwischen voll zahlen und gar nicht zahlen gibt es Stufen: Prämie senken, Indexanpassung ablehnen, Zusatzversicherungen streichen oder eine Vorauszahlung auf die Polizze nehmen. Fragen Sie auch nach einer Stundung.

Wenn Sie bei Abschluss fehlerhaft über Ihr Rücktrittsrecht belehrt wurden, kann ein Rücktritt noch Jahre später möglich sein. Nach dem Urteil des Europäischen Gerichtshofs von 2019 darf der Anspruch dann nicht auf den Rückkaufswert beschränkt werden. Das gehört in eine rechtliche Prüfung, etwa bei der Arbeiterkammer.